こんにちは！

明るい人生を送るお手伝いをするお金の専門家　FPの堀内です。

 

 

 

資産運用をされる際、どのような資産配分にするかで

悩まれると思います。

ネットに紹介されている資産配分は

私には合っているのだろうかと悩まれている方には

お役に立てる内容です。

本日は、公的年金の資産運用配分を活用についてお伝えいたします。

本日もよろしくお願いします。

 

 

投資をする際の資産配分の重要性

 

日本国債10年物の金利は0.105％（平成30年8月6日付）です。

投資信託の積立を行う場合、

日本国債のみを対象としている投資信託の積立を続けても

利益は多くないと想像がつきます。

理由は金利が0.105％と低いため、もらえる利息はごくわずかだからです。

 

 

 

一方、株式のみを対象としている投資信託の積立を

すると収益も多くなると期待できます。

株価下落のリスクはありますが、

株価上昇により日本国債より大きな収益を得る可能性が高いです。

 

 

同じ金額で資産運用をしても

投資先により収益に大きな違いが生じます。

そのため、どの投資先にどれくらいの割合で

投資をするのかが重要になります。

 

 

 

投資をする際の金融商品の組み合わせのことを

ポートフォリオといいます。

ポートフォリオを決めるには時間を要しますが、

時間がかかってでもしっかりと考えて決定する必要があります。

 

 

 

ポートフォリオを一から考えると時間がかかりますが、

既にあるポートフォリオを参考にすると

楽をして自分なりのポートフォリオができます。

 

 

 

参考にできるのは、公的年金の運用を行っている

年金積立金管理運用独立行政法人（ＧＰＩＦ）のポートフォリオです。

 

 

 

ＧＰＩＦのポートフォリオ

 

GPIFのポートフォリオはHPで紹介されており、

下に示した配分です。

なお、カッコ内の値は許容変動幅です。

 

国内債券	35％ （±10％）
国内株式	25％ （±9％）
外国債券	15％ （±4％）
外国株式	25％ （±8％）

 

 

 

上記ポートフォリオに変更されたのは

2014年10月です。

 

 

それ以前は日本国債の割合が60％と高く、

株式の割合は24％程でした。

日本国債の割合が多いため、利回りが低く状態でした。

そこで、実質的な運用利回り1.7%が確保されるよう

上記のポートフォリオに変更されました。

 

 

 

GPIFのポートフォリオの

実際の成績を見てみましょう。

 

 

 

GPIFの運用成績

 

GPIFのHPに掲載されている各年の収益率は下の通りです。

債券割合を減らし、株式割合を増やした上記ポートフォリオは

2014年10月に変更となりました。

そのため、運用成績は2015年度以降のものを示しています。

 

年度	2015年度	2016年度	2017年度
収益率	-3.81%	5.86%	6.90%

 

 

2015年度の収益率はマイナス3.81％と不調です。

実は、2015年にはチャイナショックという出来事があったからです。

アメリカの利上げと中国の景気後退により、

世界的に株価が下落しました。

もちろん日本の株価も下落し、

2015年7月から2015年9月のたった2か月で

日経平均株価は16％も下がりました。

 

 

 

2015年度はこのようなネガティブイベントがあったため、

収益率がマイナスとなっています。

 

 

2016年度、2017年度の収益率は6％前後と

比較的高い値です。

ネガティブイベントのあった2015年度から

2017年度までの3年間の平均収益率は

2.98％です。

 

 

 

GPIFがポートフォリオを変更してまだ4年弱しか経過していないため、

数年分の成績しか評価できませんが、

ネガティブイベントが起こっても

このポートフォリオでは年平均で3％の収益です。

 

 

 

3％で運用すると・・・

 

楽天証券の積立てシミュレーションを活用すると

積立額と積立期間、リターンに応じて最終積立金額が

分かります。

 

 

 

例えば、毎月1万円を30年間、リターン3%で積み立てると

最終積立金額は582万になります。

そのうち、運用で増えた金額は222万円です。

 

 

 

GPIFのポートポリオを参考にする

 

GPIFのポートフォリオでは株と債券の割合は

1：1です。

もう少し積極的に運用して多くのリターンを狙いたい場合には

株の割合をもう少し増やすこともできます。

もちろん、その分リスクも大きくなることを忘れないでください。

 

 

 

資産運用で安全性または運用益のどちらを重視するのか、

どの程度のリターンを狙うのかなど方向性を決める必要があります。

次にGPIFのポートフォリオ等を参考にして各資産の配分を決定し、

積立てNISAやiDeCoを活用して資産運用をすると

将来の備えにつながります。

 

 

 

参考にできるポートフォリオがあれば、

投資への第一歩も進みやすいと思います。

コツコツと将来のために備えをされてはどうでしょうか？

 

 

 

今日も最後まで、お読みいただいてありがとうございました。

明日も皆さまにとって充実した日になりますように・・・☆